2024年三元复合材料市场概况

---

　　三元复合材料市场主要涉及镍、钴、锰（NCM）或镍、钴、铝（NCA）按特殊的比例复合而成的材料，大范围的应用于锂离子电池中。其定义是指利用这些元素的不同配比，通过优化电池性能，如提高单位体积内的包含的能量、延长循环寿命等，来满足电动汽车、电力储能设备和消费电子科技类产品的需求。三元复合材料的优点是其高能量密度和良好的稳定性，但其缺点也明显，如成本比较高、原材料供应存在风险以及热稳定性相对较差。在当前新能源应用中，尤其是在电动汽车市场，三元复合材料慢慢的变成了核心材料之一。

　　三元复合材料的历史发展始于20世纪90年代，随着锂离子电池技术的进步，研究人员开始探索通过添加多种金属元素来优化电池性能的可能性。最早的三元复合材料是由镍、钴、锰（NCM）或镍、钴、铝（NCA）元素组成，这些材料的出现标志着锂电池正极材料从单一元素（如钴酸锂）向多元复合材料的发展转变。在早期阶段，三元复合材料的主要应用集中在便携式电子科技类产品中，但随技术的进步，尤其是高镍材料（如NCM 811）的开发和应用，三元复合材料逐渐进入了更广泛的市场，如电动汽车和储能系统。2008年以后，随着电动汽车产业的加快速度进行发展，三元复合材料的需求大幅度的增加，尤其是在单位体积内的包含的能量和安全性要求更高的应用场景中。

　　在中国，三元复合材料的发展始于2010年左右，随着国内电动汽车产业政策的推动，市场对高性能电池的需求迅速增长。中国企业迅速投入到三元复合材料的研发和生产中，尤其是在2014年以后，随着新能源汽车补贴政策的实施，三元复合材料的应用进入了爆发期。中国慢慢的变成为全球三元复合材料的主要生产和消费市场之一，涌现出如当升科技、容百科技等领先企业，这一些企业通过技术创新和产能扩展，推动了中国三元复合材料市场的快速增长。

　　汇睿咨询多个方面数据显示，2022年，全球三元正极材料的产量约为98.9万吨，同比增长超过31.7%。其中，中国市场三元正极材料的出货量达到了65.24万吨，占全球三元正极材料产量的65.97%，这一明显地增长主要得益于几个重要的条件。首先，电动汽车市场的快速扩张是推动三元正极材料需求大幅度增长的主要驱动力。随着全球各国积极地推进碳中和政策，电动汽车的普及速度加快，特别是在中国、欧洲和北美等主要市场，新能源汽车的销量屡创新高，从而大幅度的提高了对高能量密度电池的需求。其次，储能市场的发展也为三元正极材料的增长提供了有力支持。随着可再次生产的能源的广泛应用，对储能设备的需求激增，逐步推动了三元材料在该领域的应用。

　　展望未来，尽管2022年实现了显著的增长，但随着全球市场的成熟和竞争的加剧，三元正极材料的增速可能会有所放缓。根据汇睿咨询的数据，2023年中国市场三元正极材料的出货量达到了67万吨，仅增长2.7%。预计2024年至2030年，三元正极材料的年均增长率将稳定在11.37%之间。这一预测基于以下考虑：首先，尽管电动汽车市场依然强劲，但技术路线的多样化将使部分市场需求转向别的类型的电池材料，如磷酸铁锂。其次，全球供应链的逐步完善和产能扩展将导致市场逐渐饱和，增速趋于平稳。然而，由于高镍三元材料在单位体积内的包含的能量和续航能力上的优势，预计其在高端电动汽车市场仍将保持比较高的市场占有率，支持全球三元正极材料的持续增长。

　　资料来源：第三方资料、新闻报道、业内专家采访及汇睿咨询整理研究，2024年

　　三元复合材料产业链上游最重要的包含矿产资源的提取和加工，主要涉及到钴矿、锂矿、镍矿等原材料的开采。这些矿物经过提炼和精炼，生产出氧化钴、锂化物和镍化物等基础材料。这些原材料是制造三元复合材料的关键，也是整个产业链的基础。

　　中游是三元复合材料的生产和制造环节。在这个环节中，原材料经过化学反应和工艺处理，制造出三元复合材料。三元复合材料的制造方法多种多样，常见的有共沉淀法、溶胶-凝胶法、喷雾干燥法、水热法和固相法等。共沉淀法是最常用的制备方式，通过化学反应生成均匀稳定的材料；溶胶-凝胶法在较低温度下合成出细小颗粒材料，适合高比表面积需求；喷雾干燥法可以连续生产并精确控制粒径，但设备要求比较高；水热法通过高温度高压力环境下反应生成高性能材料，结晶性和形貌控制较好；固相法虽然工艺简单且成本低廉，但难以确保颗粒的均匀性和材料的纯度。根据具体需求和应用场景的不同，可以再一次进行选择最合适的制造方法来生产三元复合材料，以实现性能与成本的最佳平衡。

　　下游主要是三元复合材料的应用领域，最重要的包含动力电池、电动汽车核心零部件以及储能设备等。动力电池是下游应用的重点，其中，电动汽车的发展对三元复合材料的需求起着决定性的推动作用。随着新能源汽车市场的迅速增加，三元复合材料的应用也在逐步扩大，并逐渐延伸至储能领域和消费电子产品。

　　资料来源：第三方资料、新闻报道、业内专家采访及汇睿咨询整理研究，2024年

　　目前，全球三元材料的产能大多分布在在中国、韩国和日本三国。韩国的主要企业包括LG Chem、Ecopro、Samsung SDI和SK Innovation，这一些企业在高镍三元材料的研发和生产方面具有全球领先的地位。日本则拥有Sumitomo Metal Mining Co., Ltd.、Toshiba Corporation、Panasonic Corporation和Mitsui Mining & Smelting Co., Ltd.等主要企业，它们在高品质三元材料的生产和全球市场布局中占了重要位置。这一些企业通过先进的技术和全球化生产布局，确保了在全球三元材料市场中的竞争力。

　　从中国市场来看，据汇睿咨询的报告，三元复合材料行业的地域分布大多分布在在华东、华南、华中和华北等地区。华东地区如江苏和浙江，凭借完善的工业基础和发达的交通网络，成为了国内三元复合材料生产的重要基地。华南地区的广东和福建，依托出口优势和资源丰富，吸引了振华新材等企业的布局。华中地区的湖南和湖北则以技术研发为核心，推动高性能三元复合材料的创新发展。而华北地区如天津和河北，则侧重于规模化生产，利用当地资源和政策支持，迅速扩大产业规模。这种区域分布反映了中国三元复合材料产业在不一样的地区的资源优势与产业定位的多样化。

　　目前，三元复合材料市场集中度不断的提高，但整体相对其他锂电材料仍然分散，最重要的包含容百科技、巴莫科技、当升科技、长远锂科、振华新材、贝特瑞、巴斯夫杉杉、瑞祥新材、厦钨新能、优美科长信等。其中，据汇睿咨询统计，2023年，容百科依然保持了在全球三元复合材料市场的领头羊，出货量连续三年位居全球第一。

　　尽管2023年中国三元复合材料的出货量有所增长，但这一增长主要依赖于国内市场的强劲需求。与此同时，海外市场对高镍三元材料的需求呈现出减弱趋势，尤其是在终端汽车销量疲软的背景下，导致出口订单的减少。随着海外汽车制造商逐渐转向磷酸铁锂技术路线，三元材料的海外未来市场发展的潜力面临挑战。

　　由于电动汽车市场的多样化需求，尤其是海外厂商对磷酸铁锂电池技术兴趣的增加，三元材料的市场占有率可能受到挤压。诸如Stellantis、通用汽车、现代汽车和大众汽车等主要汽车制造商，已相继表态考虑采用磷酸铁锂电池，这将加剧三元材料与其他电池技术之间的市场竞争。

　　受美国《通胀削减法案》（IRA）的推动，韩国和其他几个国家的三元材料生产企业加快了产能扩张的步伐。韩国的浦项制铁、SK on、LG化学等企业正在加速释放产能，积极抢占全球市场占有率，特别是在海外市场对中国企业形成了竞争压力。随着这一些企业的国际化布局，中国企业在全球三元材料市场中的竞争力将面临更加大的挑战。